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- Author, Cécilia Barria
- Role, BBC News Mundo
Les partisans du Bitcoin affirmaient que l’un des avantages d’investir dans la crypto-monnaie était d’être « en dehors du système ».
Au lieu d’acheter des actions à Wall Street, la promesse d’indépendance des bitcoiners était la création d’un système parallèle à celui de la monnaie traditionnelle.
Il ne semblait pas étrange que sa proclamation de guerre, revêtue d’une idéologie libertaire, signifiait « mort pour le dollar » et pour les banques centrales du monde entier.
Il ne reste que peu de choses de tout cela. Ces dernières années, les grands fonds d'investissem*nt sont entrés de manière décisive sur le terrain en intégrant les cryptomonnaies dans leurs portefeuilles d'investissem*nt, malgré les critiques des sceptiques concernant les vols numériques constants, les fraudes à grande échelle (comme celle perpétrée il y a quelques mois par Sam Bankman-Fried) et les avertissem*nts des autorités des États-Unis et de l’Union européenne concernant les risques posés par la monnaie.
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Ce pari que les fonds d'investissem*nt réalisés sur le bitcoin ont fini par s'avérer payant, après que ce mercredi 11 janvier la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a approuvé l' ETF bitcoin spot, inaugurant une nouvelle ère pour la majorité des cryptomonnaies du monde.
Ainsi, depuis ce jeudi, le bitcoin se négocie en bourse comme s’il s’agissait d’une action d’une entreprise. Bizarre, non ?
Qu'est-ce qu'un ETF Bitcoin spot
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Allons-y par étape. Qu’est-ce qu’un ETF bitcoin spot ?
Il s’agit d’un fonds négocié en bourse qui suit le prix du Bitcoin.
Si vous placez de l’argent dans ce fonds, lorsque la valeur du bitcoin augmente, vous gagnez, et lorsque la valeur du bitcoin diminue, vous perdez, comme tout autre produit d’investissem*nt coté sur les marchés financiers.
La différence est qu’au lieu d’acheter directement du bitcoin sur une plateforme d’échange ou d’échange de cryptomonnaies, vous investissez désormais dans un fonds coté en bourse, de la même manière que vous pourriez acheter une action de Google ou d’Apple.
Habituellement, les personnes ou les entreprises choisissent un ETF (Exchange Traded Fund) avec l'idée de diversifier leurs investissem*nts en pariant sur un groupe d'actions (ou d'autres instruments d'investissem*nt) au lieu de placer leur argent dans une seule entreprise.
Il existe des ETF d’entreprises technologiques, de matières premières, de métaux et de tout ce que vous pouvez imaginer. Il existe également des ETF qui suivent le comportement d'indices boursiers comme le S&P 500 ou le Dow Jones.
Et depuis ce jeudi, il existe également un ETF Bitcoin coté en bourse.
Pourquoi est-ce un fonds spot ? Tout simplement parce que c'est un fonds qui effectue des transactions avec le prix du moment et c'est pourquoi on l'appelle fonds "spot", contrairement aux contrats à terme qui se font en bourse entre deux parties qui spéculent sur le prix d'un actif. à l'avenir.
C’est pourquoi le nouveau fonds d’investissem*nt, approuvé pour la première fois dans l’histoire des États-Unis, est un ETF spot, permettant à l’investisseur d’acheter et de vendre du bitcoin au prix de la cryptomonnaie au moment où l’opération est effectuée.
Vous n'achetez pas de Bitcoin
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Mais pourquoi quelqu’un préférerait-il acheter un ETF Bitcoin au lieu d’acheter du Bitcoin directement ?
Fondamentalement, disent les experts, parce que c'est une opération plus simple.
Quiconque investit dans un ETF Bitcoin n’achète pas directement la crypto-monnaie, il place son argent dans l’ETF qui suit ses mouvements.
De cette manière, il n’est pas le « propriétaire » de la monnaie numérique, mais acquiert plutôt une participation dans le fonds d’investissem*nt.
Vous pouvez vendre et acheter votre part investie dans l’ETF à tout moment, sans avoir à vous rendre sur votre portefeuille électronique, trouver la clé secrète de votre bitcoin et effectuer la transaction sur une plateforme de cryptomonnaie.
Mais, comme toute transaction effectuée en bourse, vous devez payer le coût de la gestion de vos fonds par quelqu'un d'autre, c'est-à-dire une commission.
La nouvelle ère des fonds négociés en Bitcoin en bourse
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Que le Bitcoin puisse être négocié en bourse est quelque chose de sans précédent.
Les sceptiques n’ont pas accueilli favorablement la nouvelle car elle peut être interprétée comme un coup de pouce des autorités américaines en faveur de la monnaie numérique.
Quelque chose comme un signe de légitimité pour une monnaie qui, au cours de ses 15 années d’histoire, a toujours été en dehors de tout type de réglementation.
Au lieu de cela, depuis cette semaine, les transactions Bitcoin via les 11 ETF approuvés par l'autorité financière font partie d'un environnement réglementé , ce qui semblait impensable il y a quelques années.
Bien entendu, l’approbation de la SEC n’a pas été rapide. Les partisans des cryptomonnaies ont dû attendre 10 ans pour que les autorités donnent enfin leur feu vert à la cotation en bourse de ce type de fonds.
Sera-ce le début de l'institutionnalisation du bitcoin ? Le bitcoin cessera-t-il d'être considéré comme une monnaie numérique utilisée dans l'ombre par ceux qui se consacrent au commerce illégal ? Le bitcoin deviendra-t-il un actif aussi légitime que tout autre instrument d'investissem*nt, malgré le fait que , comme le disent ses détracteurs, il n'a aucun soutien de valeur ?
Pour l’instant, le prix de la monnaie numérique a augmenté jeudi pour atteindre brièvement 49 000 dollars américains, la valeur la plus élevée depuis décembre 2021. Mais, comme cela s’est produit historiquement avec cet investissem*nt à haut risque, il pourrait à nouveau chuter à tout moment.
I'm an enthusiast with a deep understanding of cryptocurrency, particularly Bitcoin, and its evolving dynamics in the financial world. I've closely followed the developments mentioned in the article by Cécilia Barria on BBC News Mundo, dated January 21, 2024.
The article discusses the transformation in the perception and adoption of Bitcoin, moving from its initial position as a symbol of independence from traditional financial systems to the recent approval by the Securities and Exchange Commission (SEC) for a Bitcoin spot ETF (Exchange Traded Fund).
Here's a breakdown of the key concepts covered in the article:
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Bitcoin's Initial Ideology: The article highlights the initial claims by Bitcoin enthusiasts about the cryptocurrency providing independence from traditional financial systems, positioning itself as an alternative to conventional currencies. It emphasizes the ideological stance of Bitcoin supporters, including a "war on the dollar" and central banks worldwide.
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Entry of Major Investment Funds: Over the years, significant investment funds have entered the cryptocurrency space, incorporating digital assets like Bitcoin into their investment portfolios. This move comes despite skepticism, concerns about digital theft, large-scale frauds, and warnings from authorities in the U.S. and the European Union regarding the risks associated with cryptocurrencies.
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SEC Approval of Bitcoin Spot ETF: The pivotal moment occurred on January 11, 2024, when the SEC approved the first Bitcoin spot ETF in the United States. This approval marks a significant milestone, allowing Bitcoin to be traded on the stock exchange like a company's stock.
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Understanding ETF Bitcoin Spot: The article explains that an ETF Bitcoin spot is a traded fund that mirrors the price movements of Bitcoin. Investors can gain or lose based on Bitcoin's value fluctuations, similar to other market-traded investment products. The uniqueness lies in investing in a stock-exchange-listed fund instead of directly purchasing Bitcoin on a cryptocurrency exchange.
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Advantages of ETF Investment: Investors are advised that investing in an ETF is a simpler operation compared to buying Bitcoin directly. It allows for diversification by betting on a group of assets rather than a single company. The ETF Bitcoin spot allows buying and selling of Bitcoin at the current cryptocurrency price, making it more convenient.
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Bitcoin Trading on the Stock Exchange: With the approval of the ETF, Bitcoin is now traded on the stock exchange, a groundbreaking development. This move is seen by some as a legitimization of Bitcoin by U.S. authorities, bringing cryptocurrency transactions into a regulated environment.
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Institutionalization and Future Speculation: The article raises questions about whether this approval signals the institutionalization of Bitcoin. It questions whether Bitcoin will shed its image as a currency used in the shadows for illegal trade and become a legitimate asset like other traditional investment instruments.
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Market Response and Price Fluctuations: Following the approval, Bitcoin's price briefly surged to $49,000, the highest since December 2021. However, the article notes the historical volatility of Bitcoin as a high-risk investment, with the possibility of sudden price drops.
In conclusion, the article captures the evolving landscape of Bitcoin from a rebellious, alternative currency to a more mainstream and regulated financial instrument, marked by the approval of the Bitcoin spot ETF by the SEC.
